Биржевая стоимость серебра примерно в 100 раз ниже золота. Если мы посмотрим задокументированную историю человечества, то до XX века золото торговалось со своим младшим братом серебром в пропорции от 1:7 до 1:15, лишь изредка и обычно локально покидая данный коридор. После обрушения фиатных (ничем не обеспеченных) денег, ускоренного экономическими и политическими действиями команды Дональда Трампа, позиции драгоценных металлов в качестве денег неизбежно усиливаются. А у Казахстана весьма приличные позиции по серебру.
Из недр Земли серебра добывается примерно в 7 раз больше, чем золота. Поэтому логического объяснения тому, что этот драгоценный металл стоит в 100 раз дешевле своего старшего брата – нет. Кроме одного: манипуляции на рынке драгоценных металлов вообще и с серебром в частности.
Цены на физическое золото и серебро сдерживаются «бумажными» продажами золота и серебра, то есть фьючерсами. По примерным подсчетам, на 1 унцию сделок физического золота приходится продажа 45 унций «бумажного» (фьючерсы на биржах, биржевые фонды, свопы, лизинг, форвардные контракты). А на 1 унцию физического серебра получается 85 унций «бумажного», что и приводит к наблюдаемым перекосам.
В 2024 году золото и серебро торговались в пропорции 1:92. По идее, дестабилизация финансовых рынков должна взвинтить спрос на драгоценные металлы и сократить ценовую разницу между аурумом и аргентумом. К тому же серебро – это еще и промышленный металл вообще и военный металл в частности. Когда ракета «Томагавк» уходит в цель где-нибудь на Ближнем Востоке, то вместе с нею пропадают из оборота 16 кг серебра.
Манипуляторы пока еще удерживают цену серебра на заниженных котировках, но физические склады этого металла в Великобритании (там главные мировые хранилища) уже пусты. По всем законам экономики серебро должно показать рост своей цены по экспоненте. Ибо золото уже выросло в цене, а потому взгляды инвесторов обратятся и к его младшему брату в условиях усиливающейся финансовой нестабильности.
Казахстан в прошлом году поставил в США серебра на $240 млн в стоимостном выражении. На этот драгоценный металл, кстати, не распространяются 27%-ые пошлины, которыми президент Трамп обложил импорт из нашей страны. Серебро входит в категорию исключений, что лишний раз подчеркивает его стратегическую ценность.
Нацбанк РК предлагает инвестиционные монеты Kúmis barys 2009 года весом и одну и две унции – 32,1 г и 62,2 г соответственно – и монеты Kókbóri (ребрендинг «барса» 2023 года) тоже в 1 и 2 унции. С 2024 года чеканится Kókbóri весом в 5 унций (155,5 г).
Инвестиционные монеты предназначены в основном для инвестирования и сбережения средств. Поэтому в них главный акцент на пробу и количество металла. Это коллекционные монеты важны для нумизматов своей редкостью и художественными качествами. В инвестиционных монетах Казахстана содержание серебра 999.9 пробы.
Привлекательность серебряных инвестиционных монет в том, что в стабильное время их легко продать тому же Нацбанку через его филиалы с оплатой день в день. А если пришел «черный день», то серебро хорошо подходит для розничных покупок – курица, тушенка, антибиотики и прочее.
Если мы обратимся к долгосрочным графикам поведения серебра на биржах, то увидим, что, несмотря на все манипуляции заинтересованных игроков, у этого драгоценного металла стабильная тенденция к росту.
Что же касается вторичного рынка, то лица, покупавшие монеты из драгметаллов с целью сбережений, не спешат с ними расставаться, в очередной раз подтверждая закон Грэшема, что плохие деньги вымывают деньги хорошие.
Закон Грэшема – закон, сформулированный в 1526 году Николаем Коперником и развитый Томасом Грэшемом в 1960 году, который утверждает, что искусственно переоцененные государством деньги вытесняют из обращения искусственно недооцененные деньги. Проще говоря, худшие деньги вытесняют лучшие или дешевые деньги вытесняют дорогие. Серебро как раз из дорогих денег и выполняет роль сбережений в сложное время.
