Рост кредитного портфеля, особенно по потребительскому беззалогу, по всей видимости, не дает кабмину покоя. Банковский сектор на высокой базовой ставке не активно кредитует бизнес, зато в рост идет потребительская розница. И один из таких видов кредитования физлиц – так называемые беспроцентные рассрочки на покупку товаров. По состоянию на 1 августа в общем кредитном портфеле объемом 37,1 трлн тенге 2025 года объем потребительских займов достиг 15,7 трлн тенге. то есть совсем чуть-чуть меньше половины. И в этих 15,7 трлн тенге «сидят» не только денежные займы в чистом виде, но и рассрочки. Правительство открыто заявляет, что они никакие не беспроцентные и до конца года намерено изменить «правила игры».
Все началось с председателя Нацбанка Тимура Сулейменова, который в июле 2025 года на пресс-конференции в Нацбанке заявил об обсуждении вопроса разделения ценников на товары в зависимости от того, как за него производится оплата – в рассрочку, в кредит или за наличные средства.
В августе к нему присоединился вице-премьер – министр национальной экономики Серик Жумангарин.
«Мы обсуждали, да, есть такой вопрос. Это так называемый двойной прайс. Он сейчас запрещен, согласно нашему законодательству. Но дело в том, что когда ты покупаешь технику в рассрочку, то в ней уже заложена стоимость этой рассрочки – примерно 15-20%. Есть две категории людей: которые берут рассрочку, и которые не берут, покупают сразу. Но в любом случае, когда они приходят в магазин, они видят цену, в которой уже заложена эта рассрочка, понимаете?» – сказал Жумангарин на брифинге в правительстве.
По словам вице-премьера, есть определенный перекос в работе банков в эту сторону, и этого никто не скрывает. Но, по его мнению, у покупателей всегда должен быть выбор — оплатить сразу без наценки за рассрочку либо купить товар в долг подороже.
«А так получается, что люди, которые платят сразу, они поддерживают тех, кто платит в рассрочку», – главный аргумент Жумангарина.
Ну и совсем недавно к дуэту Сулейменова-Жумангарина за «честные ценники» присоединилась глава Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) Мадина Абылкасымова. Она подчеркнула, что установление цен на товары не входит в компетенцию агентства, но идею с ценниками в целом поддерживает.
«Поскольку товарные сети предлагают товарные рассрочки, оформляются эти товарные рассрочки через банки, и здесь важно, чтобы не было начисления лишнего процента. Если мы рассматриваем, что товарный кредит это тоже кредит, то они должны подпадать под все условия выдачи кредита. Заёмщик, фактически это заемщик, должен быть информирован о том, сколько он переплачивает по товарной рассрочке. Если он купил товар без рассрочки – одна цена, если он купил в рассрочку, то сколько закладывается туда дополнительно, какая наценка» – цитируют СМИ главу АРРФР.
Мадина Абылкасымова – единственная из трио финансово-экономического блока государства, кто верно отметил о своей «некомпетентности в установлении цен на товары». Казахстан провозгласил себя рыночным государством, но в плане контроля за ценниками ведет себя как «прожженный социалист».
Когда потребитель оформляет рассрочку на товар через банк, уже понимает, что в конечной стоимости сидит маржа и продавца, и самого банка, который на время рассрочки отдает продавцу свои деньги и несет риски невозврата, и бизнеса, у которого есть рабочие площадки для активных продаж. Справедлива для продажи в рассрочку любая цена, которую потребитель готов заплатить. Рынок сам регулирует и ценники, и условия покупок. Если бы это было не так, Казахстан не переживал бы потребительский ажиотаж всякий раз во время «черных пятниц».
У нас есть предположение, зачем государству на законодательном уровне установление двойного ценника – оно хочет знать реальный объем «товарных» покупок казахстанцев в структуре потребительского кредитования. Возможно, и без этого механизма знает, учитывая строгую банковскую отчетность. Но в открытом доступе нет информации о том, сколько триллионов тенге в данный момент в кредитном портфеле сформировались как раз на «рассрочках».
Тезис о том, что государственные мужи переживают за обманутых покупателей, которым банки и магазины врут про беспроцентность рассрочек, видится нам настолько же наивным и несерьезным, как и ценовые патрули, блуждающие по магазинам в поисках нарушителей торговых надбавок на социально-значимые товары.
И вот ведь парадокс — министр торговли и интеграции Арман Шаккалиев заявил, что уже в 2026 году Казахстан откажется от формирования списка социально-значимых продовольственных товаров, а параллельно другие госорганы вводят двойные ценники. Не пора оставить рынок в покое и заняться работой по повышению уровня доходов населения?
В Казахстане остановился рост доходов граждан при достаточно высоком уровне инфляции, особенно продовольственной. Это уже признал даже Национальный банк. И это является первопричиной популяризации злополучных рассрочек – люди не могут купить дорогую бытовую технику или мебель за наличку, но готовы переплатить за стиральную машину или холодильник 15-20%, лишь бы они появились в их доме.
Возьмем на себя смелость сравнить «несправедливые рассрочки» (с точки зрения правительства) с системой соцмедстрахования.
Есть такой замечательный Государственный фонд социального страхования, куда за каждого работающего гражданина работодатели ежемесячно перечисляют 5% от их зарплат на всякий социальный страховой случай – если забеременеют и родят, если потеряют кормильца, если потеряют трудоспособность. Но не каждый казахстанец может стать получателем из этого фонда, а более 80% его средств «съедают» роженицы и молодые мамочки. То есть платить всю трудовую жизнь «всем миром» на поддержание материнства – справедливо, а наценка в 15-20% на рассрочку – нет?
Аналогичная история и с медицинскими страховками. С 1 января 2026 года богатые предприятия и богатые граждане будут платить в Фонд медстрахования значительно большие взносы – не в расчете от 10 минимальных зарплат (МЗП), а до 40 МЗП (работодатели) и до 20 МЗП (работники). И главный идеолог сей реформы – Министерство здравоохранения – даже не скрывало, для чего стоимость медстраховки подрастет у как минимум 20 тысяч казахстанцев.
«Введение нового предела облагаемой базы повысит справедливость системы: сейчас лица с высокими доходами платят пропорционально меньше. Укрепит финансовую стабильность ОСМС, обеспечив дополнительные 200 млрд тенге в 2026 году», — сказано на официальном сайте комитета медицинского и фармацевтического контроля Минздрава.
А министр здравоохранения Акмарал Альназарова так и сказала, что система медстрахования в Казахстане работает по «принципу солидарной ответственности: здоровый платит за больного, богатый — за бедного». При этом, даже не факт, что богатые вообще ходят в поликлиники по своим страховкам.
Эти два момента – с социальной и медицинской страховками – Серика Жумангарина никак не беспокоят, но его заботит, что «люди, которые платят сразу, они поддерживают тех, кто платит в рассрочку» в магазинах.
Есть такая известная поговорка про крестик и нательное белье, но мы не будем столь категоричны, ведь вице-премьер, глава Нацбанка и председатель АРРФР действуют исключительно из соображений социальной справедливости.
Это было бы наиболее актуально, если бы банки и магазины прятали эти наценки на рассрочки от налоговиков. Но нет ведь такой практики. А вот потребители могут на двойные ценники отреагировать по-разному, учитывая рост цен по всем фронтам. А что, если банки попросту откажутся от этого инструмента доступного потребительского кредитования и перекроют покупателям возможность дорогих покупок взаймы? У магазинов рухнут продажи, а у потребителей на выбор останутся обычные беззалоговые денежные кредиты на решение бытовых вопросов, которые еще дороже, чем 15-20 условных процентов, не дающих правительству покоя.
