В швейцарском городе Базель работает Банк международных расчетов (БМР), который носит полуофициальный титул центра управления мировой банковской системой. С кризиса 2008-2009 гг. там ломают голову как сделать устойчивой мировую финансовую систему в условиях бумажно-долларового стандарта. В итоге не придумали ничего нового, кроме полноценного возвращения золота в финансовый и банковский мир. Это прописано в стандартах «Базель-3».
Последняя версия «Базель-3» датирована 29 марта 2019 года. Стандарты по собственному капиталу банков и методикам его оценивания настолько жесткие, что центробанки не спешили с их внедрениями. Однако долговая пирамида и плохое состояние мировой экономики и финансов привели к необходимости приступать к жестким мерам.
При БМР есть Комитет по банковскому надзору (КБН), который разрабатывает единые стандарты и методики регулирования банковской деятельности. Формально они имеют статус «рекомендаций», но в реальности серьезные финансовые учреждения просто не могут себе позволить их игнорировать.
Однако «Базель-3» оказался настолько жестким, что центробанки попросили подготовительный период для его введения. Европа, например, начала реализацию мандата по введению новых стандартов с 1 января 2025 года, а завершить процесс планируется к 1 января 2026-го.
Ключевое, что сделал КБН – это «пересортировка» банковских активов по корзинам. Раньше в первую категорию входили официально признанные деньги (валюта) в наличной и безналичной формах. Вторую корзину наполняли казначейские бумаги с высшими рейтинговыми оценками. Бумаги госдолга США, кстати, наивысший рейтинг уже потеряли. А золото находилось в третьей категории, поскольку считалось подобием денег и в собственном капитале банка оценивалось в 50% от рыночной стоимости.
В «Базеле-3» золото перемещено в первую корзину и оценивается в 100% рыночной стоимости. Сделан очень решительный шаг к возврату в ситуацию, когда валюты конвертировались в драгоценный металл (золото или серебро).
Возвращение золота из категории биржевого товара в статус денег заставляет по-новому взглянуть на то, почему центробанки серьезных государств в 2022 – 2024 делали нетто-покупки более 1000 тонн драгоценного металла желтого цвета ежегодно. А Нацбанк Казахстана в 2022-23 гг. продавал по 120 тонн золота каждый год, что свидетельствует о его низком месте в мировой финансовой пищевой цепочке.
По большому счету, коммерческие банки стали заметно наращивать закупки золота еще в «десятые» годы с целью придания хоть какой-то устойчивости своим финансовым позициям. В «Базеле-3» этому спонтанному процессу лишь придали законченность и организованность.
Одним из последствий «Базеля-3» станет смерть рынка «бумажного» золота, на котором ежегодно осуществляются сделки на триллионы долларов. Дело в том, что по новым стандартам активом считается только то золото, за которое банк может ответить физическим металлом. «Бумажное» золото в виде фьючерсов, залогов и прочих деривативов теперь рассматривается как спекулятивный продукт и оценивается в качестве риска для банковского учреждения.
США с 1 июля фактически легализуют золото в качестве полноценной валюты. Российский экономист Валентин Катасонов считает, что президент Дональд Трамп пошел на этот шаг вопреки своей воле, но под давлением объективных обстоятельств. С 1 июля 2025 года в Соединенных Штатах стартует полное введение «Базеля-3».
По выражению эксперта по золоту Мэттью Пайпенбурга, «золото – это страховка от системы, которая уже в огне».
Получается, что никакой альтернативной валюты странам БРИКС придумывать уже не надо – она легализована в виде физического золота.
