12 марта танкеров в Ормузском проливе не было
Goldman Sachs подтверждает, что объемы поставок нефти через Ормузский пролив сократились с 19,5 млн баррелей в день до 0,5 млн. Чистый объем перебоев в работе: 17,2 млн баррелей в день в автономном режиме. Два независимых судовых трекера зафиксировали отсутствие нефтяных танкеров, пересекающих пролив 12 марта 2026 года. Крупнейший энергетический центр на Земле закрыт не силами военно-морского флота. Он закрыт с помощью электронной таблицы.
Семь крупнейших финансовых клубов отменили покрытие военных рисков в Персидском заливе с 5 марта в соответствии с протоколами Solvency II. Страховые взносы за оставшийся рейс выросли на 300 -1000%, достигнув 1% от стоимости корпуса: от 2 до 3 миллионов долларов за VLCC (Very Large Crude Carrier — сверхбольшой танкер для перевозки сырой нефти) с возможностью продления на семь дней.
Перестраховочная программа (DFC) стоимостью 20 миллиардов долларов, которую поддерживает Chubb Insurance, крупнейшая в мире публичная страховая компания, имеет ограниченный охват, поскольку она исключает полную ответственность P&I. (Protection and Indemnity Insurance — страхование ответственности судовладельцев, покрывающее претензии третьих лиц за ущерб, причиненный при эксплуатации судна). Старейший в мире специализированный рынок страхования и перестрахования сложных и уникальных рисков Lloyd’s по-прежнему предлагает страховку за один рейс. Но никто её не покупает, потому что страховая премия распространяется на шахты, а шахты находятся на морском дне. Пролив открыт. Страховки нет. А без страховки ни одно судно не сдвинется с места.
Движутся только эти суда
В то время как 19 миллионов баррелей в день остаются на мели по обе стороны от точки перегрузки, одна категория судов продолжает осуществлять транзит: танкеры флота Китая, перевозящие иранскую нефть с расчетами в юанях. Компания Kpler подтверждает, что с 28 февраля в Китай поступило от 11,7 до 16,5 млн баррелей. Эти танкеры не имеют западной страховки. Они и не нуждаются в западной страховке. Они работают при поддержке китайского государства, безопасном проезде в сопровождении катеров КСИР и расчетах в юанях через платежную систему, которая в 2025 году обработала 24,5 трлн долларов, что на 43% больше, чем в прошлом году. Единственная нефть, проходящая через Ормуз, — это нефть, курс которой не зависит от доллара.
Закат нефтедолларовой системы.
В 1974 году Саудовская Аравия согласилась устанавливать цены на нефть исключительно в долларах в обмен на американскую военную защиту. Это соглашение создало мир, в котором каждый баррель требовал долларов, каждый центральный банк держал долларовые резервы, потому что этого требовали энергоносители, а американская финансовая гегемония основывалась на простом предположении, что нефть равна долларам. В течение пятидесяти двух лет это уравнение сохранялось.
Война 2026 года разрушает его не с помощью политики, а с помощью физики: система страхования, которая обеспечивала транзит нефти, деноминированный в долларах, рухнула, и единственный все еще действующий способ транзита — это транзит в юанях.
Доля доллара в мировых резервах упала с 71% в 2000 году до 59% сегодня. Доля глобальных платежей в юанях остается на уровне 2,89%. Ни одно событие не может подорвать нефтедоллар. Но данные Goldman показывают то, что упускают оппоненты: война в реальном времени продемонстрировала, что пост-долларовая энергетическая система работает в полном масштабе.
Замена доллара в действии
Китайские танкеры проходят транзитом. Юань стабилизируется. Трансграничная межбанковская платежная система CIPS (Cross-border Interbank Payment System) – китайская система, запущенная в 2015 году для осуществления трансграничных расчетов и передачи финансовых сообщений в юанях, очищается. Она является независимой от западной системы SWIFT – альтернативой, созданной для интернационализации юаня и защиты данных.
Иранская нефть поступает на китайские нефтеперерабатывающие заводы по цене на 9-12 долларов ниже Brent, в то время как западные покупатели платят 96,72 доллара. Система работает. Она работает и сейчас. И каждый день, когда пролив остается закрытым для доставки за доллары, альтернативный вариант доказывает, что не нуждается в долларовом номинале.
Призыв президента Трампа к созданию многонациональной военной армады — это реакция: “Отправьте военно-морские силы, вновь откройте пролив, восстановите платежи в долларах, и уничтожьте альтернативу в юанях до того, как она станет массовой”.
Если коалиция добьется успеха, долларовые цены сохранятся.
Если она потерпит неудачу или развалится, война, начатая с целью уничтожения ядерной программы Ирана, случайно создаст условия для многополярного энергетического порядка, который доллар был призван предотвратить.
Международное энергетическое агентство (МЭА) выделило 400 миллионов баррелей стратегических запасов, что является крупнейшим скоординированным расходом в истории. Он покрывает 23 дня из ежедневного дефицита в 17,2 миллиона баррелей. Войне шестнадцать дней. Запасы ограничены. Аннулирование страховки — нет.
Девятнадцать миллионов баррелей в день сокращены до полумиллиона. 12 марта танкеров в Ормузском проливе не было. Движутся только танкеры с нефтью, оплаченной в юанях. А система пятидесятидвухлетней давности, в которой каждый баррель оценивался в долларах, в режиме реального времени следит за тем, как ее заменяют по водному пути, по которому она больше не может перемещаться.
