Главный финансовый институт зоны евро рекомендует гражданам Евросоюза иметь «многодневный запас на повседневные нужды» наличных денег. Позиция несколько неожиданная, поскольку еще в прошлом году евробанкиры продолжали общий тренд на сокращение наличного оборота в пользу безналичного. Однако, когда на дворе нестабильное время, приоритетным становится запас финансовой прочности, который обеспечивают наличные. У электронного безнала такой способности нет. В Казахстане доля наличных платежей тоже увеличивается, но по другим причинам.
Опубликованное исследование называется «Сохраняйте спокойствие и носите с собой наличные: уроки об уникальной роли физической валюты в четырех кризисах». Работа анализирует четыре кризисных эпизода: пандемия COVID-19, начало специальной военной операции России на Украине, отключение электроэнергии на Пиренейском полуострове в апреле 2025 года и кризис суверенного долга в Греции (2009 – 2018 гг.).
Авторы исследования такой набор разнообразных по своей природе и географии сценариев объясняют установкой не ограничиваться каким-то одним типом сбоев. При этом они приходят к выводу, что при всех вариантах кризисов полезность обладания наличными деньгами является доказанным фактом.
Наличные выступают полезным элементом финансовой системы вне зависимости от степени цифровизации в стране или глубины и продолжительности какого-либо шока.
В исследовании отдельно указывается на то, что тактильная природа наличных денег оказывает успокоительный психологический эффект на их владельцев, создавая комфорт и чувство стабильности. Данный момент очень важен, поскольку часто эксперты фокусируются на экономических факторах (размер ставки, доход) и не учитывают остальные моменты вроде конфиденциальности при использовании наличных денежных знаков.
С точки зрения теории систем, наличные обеспечивают устойчивость финансовой системы, которой нет у безналичных денег в электронном виде. В период кризисов это тем более важно, поскольку кризис сам по себе подразумевает определенные потери. А тут у человека или домохозяйства как минимум под рукой денежные знаки, которые принимаются участниками экономических отношений по номиналу.
Наличные деньги – это своего рода страховка и гарантия в одном лице от серьезной системной нестабильности. «Физическая валюта не только служит для удовлетворения индивидуальных потребностей, но и способствует более широкой системной устойчивости», – говорится в исследовании.
Когда перечисляют функции ЕЦБ, то обычно в фокусе внимания обеспечение уровня инфляции в еврозоне не более 2% в год; выработка и проведение денежно-кредитной политики; управление золотовалютными резервами государств-членов; эмиссия евро; установление процентных ставок. Вместе с тем, Европейский центральный банк контролирует наличное денежное обращение в странах еврозоны и работоспособность платежных систем. Именно эта функциональная обязанность евробанкиров в условиях испытанных кризисов и общей финансовой неустойчивости заставила их пересмотреть отношение к наличным деньгам.
В условиях геополитической напряженности и энергетических блэкаутов уже не до ликвидации наличного оборота – нужно думать над тем, чтобы финансовая система сохраняла возможность функционирования.
В Казахстане отключения электроэнергии тоже периодически случаются. И гораздо чаще, чем хотелось бы. Однако в республике увеличение доли наличных платежей связано с некачественным налоговым администрированием. Из-за того, что налоговые органы не могут дать внятного ответа, какие безналичные платежи облагаются налоговыми отчислениями, а какие нет, граждане на всякий случай «перекладываются» в наличные и совершают операции с помощью банкнот и монет.
Государство в увеличении наличного оборота видит стремление граждан уходить от налогообложения и готовится спрашивать с людей, почему они снимают наличные? Однако это тот случай, когда гражданин обладает конституционным приоритетом в решении вопроса, в какой форме ему держать свои деньги.
